Анализ прибыли страховой компании

Продолжаем далее анализ рентабельности реализованных предприятием услуг. Для анализа рентабельности проданной продукции, услуг принимаются данные бухгалтерской отчетности, которые приведены в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2 Приложения к бухгалтерскому балансу).
Формула расчета рентабельности выглядит следующим образом:

            Прибыль от продажи услуг
    Рп = ----------------------------- х 100%.
         Затраты на производство услуг
Следует иметь в виду, что согласно Закону о бухгалтерском учете от 21 ноября 1996 г. N 129 (ст. 10, п. 4) эти показатели составляют коммерческую тайну организации.
Исчисление рентабельности активов (капитала) предприятия производят по следующей формуле:
         Чистая прибыль (балансовая прибыль - налоги с прибыли)
    Рк = ------------------------------------------------------ х 100%.
            Среднестатистическая сумма работающего капитала
Исходя из международной практики (стандарта), рентабельность работающего капитала оценивают, сравнивая со среднегодовым банковским процентом рефинансирования в стране расположения данного экономического субъекта. Поэтому результат работающего капитала для организации в нашей стране будет считаться низким, если, например, среднегодовой процент за 2007 г. составлял более 20%.
Вышеприведенные методы оценки и анализа финансового состояния организаций, а также рентабельности их капитала относятся к результатам анализа прошлой деятельности (например, за предыдущий год). В рыночных условиях сложной задачей является предвидение в будущем возможной финансовой ситуации.
Таблица 2.5. Показатели финансовых результатов ООО «Прогресс М»
          (тыс.руб.)
Наименование показателя     2005    2006    2007
Выручка, тыс.руб.
(Брутто премия)        23 526 958     28 359 330     34 107 116
Валовая прибыль, тыс.руб.   
(стр.170 формы 2+стр.070)    2 487 894     1 707 968     3 817 561
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс.руб.    783 240     949 743     1 910 329
Производительность труда, руб./чел.      23 933     30 461     23 493
Фондоотдача, %     1 099 %    1 231,7 %    1430%
Рентабельность активов, %    3,0 %    2,9 %    4,4%
Рентабельность собственного капитала, %    
15,1%   
14,5%    23,0%
Рентабельность  продукции (продаж), %   
(стр.170 ф.2 + стр.070) / (стр.080. ф.2+стр.010)    14,5%    8,0%    13,9%
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.       -    -    -
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса    -    -    -




На 31.12.2006 нераспределенная прибыль ООО «Прогресс М»
 – 4 372 930 тыс. руб.,
в том числе нераспределенная чистая прибыль за 2006 год  – 1 910 329 тыс. руб.
На 31.03.2007 нераспределенная прибыль ООО «Прогресс М»
– 5 296 735  тыс. руб.
В настоящее время в практике компании используется два понятия  развернутого сальдо, позволяющего видеть дебиторскую и кредиторскую задолженность в разных плоскостях. Понятие развернутого сальдо по клиентам и понятие развернутого сальдо по договорам, внутри каждого клиента. Контроль за идентичностью двух разверток проверяется по свернутому сальдо, т.е. развернутая дебиторская задолженность минус развернутая кредиторская задолженность. Это описание важно здесь по тому, что в показателях баланса используется понятие развернутого сальдо по клиентам, а для отчета с указанием срока исполнения обязательств может использоваться только развернутое сальдо по договорам внутри каждого клиента. Ибо с каждым клиентом имеется ряд договоров, и срок обязательства по каждому договору индивидуален.
Общая сумма дебиторской задолженности на конец отчетного года составляет 6 002,98 млн.руб.(сумма строк 170,180,190,200 форма № 1 – Баланс) (на начало года – 5 454,03 млн.руб.), из которых 4 335,87 млн.руб. (на начало года – 3 696,13 млн.руб.) – задолженность по операциям страхования и сострахования. Увеличение дебиторской задолженности в целом по указанным страховым операциям связано с существенным ростом операций страхования и сострахования. По операциям перестрахования сумма дебиторской задолженности составила 703,61 млн.руб. (на начало года – 852,66 млн.руб.)
Информация, дающая представление об общей сумме балансовой дебиторской задолженности на основе развернутого сальдо по клиентам приведена в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Размер  дебиторской задолженности ООО «Прогресс М»
 (тыс.руб.)
Дебиторская задолженность    Строки формы №1    2006    2007    На 31.03.2007

По страхованию, кр.прочих    170    3 696 093    4 335 724    4 561 633
Прочие по страхованию    175    35    74    74
По перестрахованию    180    852 659    703 613    783 805
Депо по перестрахованию    150    222 714    207 564    204 947
Прочая дебиторская задолженность, более 12 мес.    190    40 692    49 663    47 899

Прочая дебиторская задолженность, менее 12 мес.    200    864 553    913 837    959 544
      ИТОГО        5 676 746    6 210 475    6 557 902

Анализ таблицы «Размер дебиторской задолженности» показывает, что по сравнению с началом года  статья  «Прочая дебиторская задолженность менее 12 месяцев» увеличилась на 45 707 тыс. руб. Вместе с тем, размер дебиторской задолженности по операциям страхования увеличился на 225 909 тыс. руб., что составило в общем объеме 69,56 %. Кроме этого увеличилась задолженность поставщиков и подрядчиков, расчеты с разными дебиторами и кредиторами и  внутрихозяйственные расходы.
В 2007 году было произведено списание дебиторской задолженности на общую сумму 23,69 млн.руб., в том числе по страховой деятельности (с учетом корректировок страховых резервов) на сумму 22,33 млн. руб.:
- по не вступившим в силу договорам страхования и перестрахования, заключенным в 2002-2004гг.;
- по досрочно прекращенным до 01.01.2006 г. договорам страхования и перестрахования по инициативе страхователя;
- по дополнительным соглашениям об уменьшении суммы страховой и перестраховочной премии, заключенным до 01.01.06;
- по договорам, прекращенным страховщиком/перестрахователем в 2002-2005 гг. по причине неоплаты страховой/перестраховочной премии.
В 2007 году было отражено  доходов по страховой деятельности на общую сумму 40 657,83 млн.руб., в том числе начислено страховых премий на сумму 34 107,12 млн.руб.
За 2007 год произведено списание дебиторской задолженности по договорам страхования, перестрахования, прекращенным в 2004-2006 гг., на общую сумму 506,91 млн. руб., в том числе:

Наименование    Сумма (млн. руб.)
Убытки 2002-2003 г., выявленные в отчетном периоде    37,63
Убытки 2004 г., выявленные в отчетном периоде    101,0
Убытки 2005 г., выявленные в отчетном периоде    368,28
Итого:    506,91

В соответствии с Учетной политикой по состоянию на 01.01.2007 г. был образован резерв по сомнительным долгам (РСД) на сумму 740,38 млн.руб., в т.ч. 221,17 млн.руб.по дебиторской задолженности по договорам страхования.
Просроченная дебиторская задолженность включается в РСД в следующем порядке:
Сомнительная дебиторская задолженность по договорам, прекращенным страхователем, ставка резерва составляет 100%.
Сомнительная дебиторская задолженность по договорам, прекращенным страховщиком, ставка резерва составляет 100%.
Сомнительная дебиторская задолженность по договорам, срок действия которых закончился за 90 дней до отчетной даты, ставка резерва составляет 100%.
Сомнительная дебиторская задолженность, просроченная свыше 365 дней, ставка резерва составляет 100%.
Сомнительная дебиторская задолженность, просроченная на срок от 181 до 365 дней, ставка резерва составляет 50%.
Суммы отчислений в РСД Общество включает в состав операционных расходов на последний день каждого квартала. Указанные расходы не уменьшают базу по налогу на прибыль.
В форме № 5 (раздел 4 «Дебиторская и кредиторская задолженность», графа 4) отражена задолженность по страховым операциям на сумму 5 003,53 млн.руб. в стр. 412, по операциям перестрахования на сумму 703,61 млн.руб. по строке 420, а прочая краткосрочная дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.2007 г. на сумму 913,84 млн.руб. по строке 430.

Похожие рефераты:

• Анализ прибыли страховой компании

Продолжаем далее анализ рентабельности реализованных предприятием услуг. Для анализа рентабельности проданной продукции, услуг принимаются данные бухгалтерской отчетности, которые приведены...
• Анализ положения страховой компании

05.01.1993 г. Страховое акционерное общество ОАО «Евро-экспорт»» было преобразовано в акционерное общество открытого типа (Свидетельство № 3779 - iu 1 от 05.01.93, выданно...
• Анализ положения страховой компании
Группа компаний ГЛОБЭКС является одной из крупнейших страховых групп в России. В нее входят универсальная страховая компания федерального уровня ОАО «ГЛОБЭКС» и ее дочерние компании: «ГЛОБЭКС МС», «...
• Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Практический ракурс анализа финансовой устойчивости страховой организации представляется тремя группами показателей: показателями адекватности страховых резервов страховым обязательствам, уровнем п...
• Анализ финансового состояния страховой компании
Основная цель действующей стратегии ОСАО «Глория» - повышение капитализации. Этой цели Компания планирует достичь, увеличивая долю розничных продаж, повышая активность филиальной сети и...